前三季度矿业权市场总体下行，但有轻微复苏迹象，其中矿业权出让价款同比上升。2016年前三季度共出让探矿权876个，同比增长24.3%，出让价款107.34亿元，同比增长887.8%;共出让采矿权1287个，同比下降27.9%;出让价款163.95亿元，同比增长126.5%。

　　矿业权招拍挂出让数量同比下降，协议出让数量同比增加，以申请在先方式出让的探矿权数量同比增加较多。出让的探矿权中，以申请在先方式出让520个，同比增加41.7%;招拍挂出让274个，同比下降4.9%;协议出让82个，同比上升了64.0%。出让的采矿权中，以探转采方式出让162个，与去年同期持平;招拍挂出让1020个，同比下降32.4%;协议出让105个，同比下降5.4%。

　　矿业权转让市场依然不活跃，转让数量同比下降。探矿权共转让130个，同比下降45.9%，集中在西部地区的大宗矿产铜、金、铅、铁等矿产;采矿权共转让525个，同比下降9.5%，主要为砂石粘土类矿产。

　　探矿权注销数量同比增加，采矿权注销数量同比下降。前三季度全国探矿权共注销1402个，同比增长198.3%，主要矿种为：金、铁、铜、煤和铅等。采矿权共注销3547个，同比下降8.4%，其中，砂石粘土类矿产注销数量2382个，占总注销数的67.2%。煤炭注销359个，占总注销数的10.2%。

　　矿业权市场整体下行，但有轻微复苏。轻微复苏的主要原因有三：

　　一是虽然当前世界经济复苏仍较缓慢，全球矿产品消费仍处于低迷态势，我国矿业市场也处于深度调整期。但是，受多种政策因素及煤炭去产能导致供给下降的影响，前三季度我国煤炭价格在大幅上升，环渤海动力煤价格指数9月7日为515元/吨，比年初的371元/吨回升144元/吨，升幅38.8%。有色金属的产量和企业利润也在显著回升，十种有色金属产量2963万吨，同比增长0.5%，8270家规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入29627亿元，同比增长3.0%。

　　二是上游勘查市场仍处于低迷态势，矿业权人更加注重规避风险，保持理性投资。其中以招拍挂方式出让的矿业权数量同比持续下降，以协议方式出让的矿业权和以申请在先方式出让的探矿权数量增多。其中，以申请在先方式出让的探矿权数量增多的原因有较大部分是政府为了缓解矿业权形势不景气的困境，为拉动地方经济，加大了财政资金出资勘查力度。

　　三是矿业权协议出让价款较多。受新疆维吾尔族自治区三塘湖矿区煤矿协议出让价款金额和浙江省的建筑用石料协议出让价款金额的影响，前三季度我国矿业权出让价款增长较多。

　　对未来矿业市场形势的研判及建议：

　　一是需求侧难有改观。目前拉动全球有色金属需求增长的全部动力几乎来自中国，印度和东南亚等新兴力量尚未完全崛起，同时我国一直在推动煤、铁等行业过剩产能的退出。截至8月底，全国煤炭去产能任务完成了全年任务的60%，已累计退出产能1.5亿吨。可以预计未来我国矿业市场将会在较长时期内处于调整阶段。

　　二是为了应对我国矿业市场的低迷态势，我部也在积极采取措施，按照国务院简政放权的要求，开展了矿业权审批权限的下放，下放矿业权审批权限有利于缩短相对人的办事成本。同时我部也在积极开展矿业权出让制度改革研究，强调了市场配置的决定性作用，未来的矿业权市场将会竞争出让更加全面、有偿使用更加完善，事权划分更加合理，监管服务更加到位。

　　三是为保障我国矿产资源安全，在推进供给侧结构性改革过程中，应保护好合理有效的产能。同时为进一步促进我国矿业市场的发展，应逐步建立基于矿业权管理数据的整体矿业宏观管理政策、经济政策和产业政策。

　　矿业调整尾声渐近 市场回暖曙光渐现

　　作者：陈甲斌 余韵 王嫱

　　单位：中国国土资源经济研究院

　　继2015年主要矿产品价格震荡下跌，并于年底处于相对新底部的基础上，2016年整体呈现反弹上扬态势。但是，受世界经济深度转型调整和传统矿产品需求触及阶段性;天花板等因素影响，矿业继续于弱市中调整，全面复苏任务依然艰巨。我国经济转型深入推进，经济增速全面换挡，主要矿产品价格在低谷中震荡回升，矿业市场回暖曙光逐渐显现，但是打赢化解过剩产能攻坚战，推进新常态下矿业发展，急需新动力和新招数。

　　传统矿产品需求触及阶段性;天花板，主要金属矿产逆势扩产动力衰减

　　上世纪70年代以来，美国、欧洲等发达国家单位GDP资源使用强度陆续进入低值平台区间，煤炭、粗钢、铜等传统矿产消费与经济发展处于脱钩状态，需求总规模相对稳定。我国虽然是本轮矿业;黄金十年的主要贡献者，但是经济已从工业化初期阶段向工业化中后期阶段转化，煤炭、钢铁等传统矿产单位GDP资源使用强度已经或即将进入峰值平台区间，对资源需求拉动的贡献基本到位。其他新兴经济体和发展中国家，例如巴西、印度、南非等，正面临艰巨的结构性调整和债务负担加重等因素影响，经济下行压力继续加大，直接约束传统矿产消费规模扩张。从现在世界和主要国家经济发展状况看，全球煤炭、粗钢、铜等传统大宗矿产品需求总规模基本分别触及38亿~39亿吨油当量、16亿~17亿吨、2200万~2300万吨;天花板水平。

　　在需求减弱和大宗商品价格底部区间反弹运行的背景下，整个资源行业承受较大压力，主要金属矿产生产规模扩张动力衰减。2015年底，铁矿石巨头开始将产量增速放缓，并集体调整2016年矿山产量预期。此外，全球铜矿山在经历2010~2014年投资持续升温后，2015年生产相对比较稳定，供应约过剩25万吨;2016年，预计全球铜精矿供应依旧延续小幅过剩态势。铅锌矿山产量呈现绝对减产态势。2015年全球铅精矿产量预计在500万吨左右，同比减少4%;锌精矿产量预计在1310万吨左右，同比减少1.2%。随着大型铅锌矿山资源枯竭，矿山产量将进一步萎缩，其中五矿控股的全球第三大锌矿澳洲世纪锌矿以及爱尔兰Lisheen矿陆续关闭，将影响2016年约50万吨的锌金属产量。

　　我国传统大宗矿产品需求集体回落，生产规模可能达到峰值阶段

　　1973年石油危机打击了全球经济，当时美国和欧洲等发达国家的矿产品需求出现扎堆式集体下滑。我国已经步入工业化的中后期阶段，基础设施高速建设时代基本结束，经济;三驾马车对资源需求的拉动作用正在减弱，大宗矿产品消费在经历多年高速增长后，于2015年开始出现史无前例的集体下滑。

　　另一方面，化解过剩产能机制等供给侧结构性改革促使边际项目被淘汰，传统矿产生产规模可能达到峰值阶段，进口贸易继续分化。一是供给侧结构性改革促使大多数传统矿产品生产规模集体回落。2016年1~8月，铅、锌精矿2015年产量分别为233.5万吨、474.9万吨，较2015年分别减少13.9%、10.5%;1~8月，对应产量分别为138.6万吨、298.9万吨、同比分别减少5.6%、3.5%。二是矿产品进口贸易分化明显。1~8月，全国煤炭、铁矿石、铜精矿、铝矿砂及其精矿、锡精矿实物进口量分别为1.6亿吨、6.7亿吨、1086万吨、3326万吨、33万吨，同比分别增长12.4%、9.3%、33.9%、3.9%、92.3%;与之对应，镍精矿、铅精矿、锌精矿实物进口量分别为1873万吨、923万吨、1253万吨，同比分别减少20.2%、10.1%、37.7%。

　　矿业行业指数震荡回升，主要矿产品价格反弹还没有彻底改变市面清冷局面

　　中国国土资源经济研究院监测编制的矿业行业指数显示，煤炭、有色金属、黑色金属、油气行业指数均于2016年7月回升到近2年的最高值，指数值分别为120.67、172.1、136.0、116.1，分别较近两年的最低值116.36、165.9、130.8、110.9上涨了3.5%、3.7%、5.5%、4.6%。总体来看，今年矿业行业指数都出现了不同程度的翘尾回升，初步表明我国矿业行业呈现出底部回暖的迹象。

　　矿业行业指数变化虽然初步表明我国矿业调整已经渐近尾声，但是并没有改变当前矿业市面清冷的局面。截至9月29日，布伦特原油现货价格、铁矿石价格比年初最低价分别回升了32.5%、49.4%，LME锡、锌、铜、铅、镍现货结算价格分别比年初最低价回升38.1%、51.5%、3.7%、15.5%、23.7%，理查德RB动力煤现货价格较年初最低价回升43.4%。主要矿产品价格虽然整体反弹回升，但是普遍低于去年同期水平，导致矿业部门利润严重下降，矿业公司;裁员潮、;售资潮持续不断。

　　与国外类似，我国采矿业利润大幅下降，市场继续清冷。2016年1~8月，全国采矿业利润总额534.7亿元，同比下降70.9%;其中，石油和天然气开采业利润同比下降145.8%，黑色金属矿采选业利润同比下降18.0%，开采辅助活动利润同比下降755.8%。采矿业利润的大幅下降，使得投资者对矿业的兴趣明显降低。截至2016年8月底，全国有效探矿权同比减少10.6%，登记面积同比减少17.4%;有效采矿权同比减少14.8%;出让探矿权同比下降0.7%，出让采矿权同比下降44.0%。与此同步，采矿业固定资产投资继续减少。2016年1~8月，全国采矿业固定资产投资完成额6119亿元，同比减少23.5%。由于投资者对矿业的兴趣和信心渐衰，矿业公司间的兼并重组不断涌现。2015年至今，矿业公司基本处于全线亏损状态，负债率大幅提高，资产结构等弊端浮出水面，造成了投资者财富的流失和信心丧失，出让资产;打折甩卖、破产重组是许多中小矿山面临的必然选择，中冶集团并入中国五矿只是国内大型矿业公司兼并重组的一个开端。

　　矿业基础地位没有改变，新常态下矿业发展需要新动力

　　类比美国等发达国家的发展历程，我国主要矿产品的使用强度虽然已经或将陆续进入平台期，但是需求总量将基本维持在现有水平不变，并且这种状况预计至少可维持到2030年。未来，资源和世界经济发展可能会有新的联系，资源产业仍可能会是世界经济复苏的新动力，但是需要一定的体量支撑，使得矿业在我国的基础地位和作用不会改变。目前，矿业发展仍处于全球金融危机阴影之下，这标志着过去矿业发展依靠资源扩张、资本扩张高速发展的阶段已经结束，矿业经营模式将由粗放型转变为精细型，并要求更高质量、更高效利用、更价廉的矿产品供给。在新的阶段，不仅要求促进传统产业向新兴产业升级，煤炭、钢铁、水泥、建材等传统产业所需要的大宗矿产品消费量逐步下降，钴、铌、钽、石墨、萤石等新兴战略性矿产需求不断增长，更要求促进传统业态向新业态升级，并通过新业态对传统生产方式带来革命性变化，大幅度提高矿产资源利用效率。矿山也需要在发展规划、现代管理、技术发展、成本控制、数字矿山、环境管理等方面提高素质，政府要不断改善矿政管理，包括完善市场机制和规则、减少管理层次、强化监督管理、推进金融、税费、价格等管理体制机制改革等方面，并把落实市场在资源配置中发挥决定性作用放在首位。

　　目前，矿业要实现行业整体突围，一方面要继续发挥;政策去产能、市场驱产能、企业联合冻产能机制的作用，使之在驱除不良产能、劣质产能和边际项目的基础上，能够保护有效产能和合理产能，并确保优质项目及时接续。同时，适应经济结构调整的要求，针对性地加强新能源新材料矿产勘查，并且矿业权审批管理也应与之适度倾斜，着力推进供给侧结构性改革。另一方面，矿业将进入全球资源、技术、人才和市场配置时代，必须以全球为平台谋求实现矿业发展的全球化，只有这样国内矿业发展才具有永远的活力。但是实践中，保护主义抬头、多边贸易机制瓶颈等阻滞资源全球化问题突出，建议本着;共商、共建、共享的原则，积极参与国际资源组织机构事务，主动谋求并重构新的全球资源治理架构，为有效保障资源安全作出更大的新贡献。